全钢胎价格一跌再跌 配套市场回暖

由于调整尚未结束，短时期内大宗商品市场将继续弱势运行、反复筑底。综合来看，下半年轮胎市场依旧不容乐观，降价促销及去库存化将是下半年轮胎市场主旋律。

如果说2012年的轮胎市场是“纠结”，那么今年上半年轮胎市场，可以用“惨烈”来形容。

 全钢胎价格一跌再跌

跨国轮胎企业投资热“脱掉”外资品牌贵族外衣，2012年下半年，固特异普兰店工厂正式投产，米其林沈阳工厂全钢胎60万套产能扩张到180万套。国际三巨头米其林、固特异、普利司通2013年上半年降价促销频现。

国内品牌轮胎上半年疯狂降价，朝阳、正新、江苏通用、赛轮等品牌轮胎价格一路下滑，受厂家频繁降价拖累，虽然经销商极不情愿，但也不得不降价促销。整个上半年，国内部分品牌轮胎代理商库存持续高位，走货不畅。

据卓创调查国内品牌轮胎代理商上半年走货情况来看，东北、河北、山东、江苏、福建等地25余家大规模经销商，80%以上表示今年整体走货量较去年同期回落30%以上，10%表示需求回落20%-30%。

不 “三包”轮胎以其低价抢占国内部分全钢胎市场。据不完全统计，目前国内全钢胎市场不“三包”胎占有率在30%以上。2013年以来，不“三包”轮胎价格更是一降再降，每次当经销商感觉应该触底了的时候，不“三包”轮胎总是给客户“意外的惊喜”。今年上半年，不“三包”轮胎整体共降价3次左右，累计跌幅9%~11%。

半钢胎出口销售增加

上半年，国内半钢胎市场整体需求呈现稳中下行的态势，价格降幅相对不大，整体幅度在3%-5%不等。从地区情况看，山东、江苏、广东等地的需求用量明显高于其他地区，部分品牌月走货量在3000-5000条不等；东北、西北地区一季度受季节影响明显，雪地胎呈短时猛增的态势，受降雪较多利好因素推动，其销量高于往年同期，部分商家去年囤货均销售一空，但四季胎销售启动明显晚于去年同期。而二季度南方地区受雨季影响，四季胎需求形势亦不太乐观。

从品牌销售情况看，目前国内市场仍主要以外资品牌为主，市场占有率在65%左右，尤其是十大外资品牌近年不断扩大国内产能，其对半钢胎市场具有导向的影响力，但其高昂的价格也让部分消费者望而却步，尤其对替换胎不太了解的消费者，对轮胎替换并无特别要求，这也让国内中低端的品牌占了主动权，尤其东营地区的部分半钢胎企业，其出厂价格低廉，对市场冲击较大，是出租车等车车主的优先选择。

目前市场串货行为盛行，上半年以来，串货商家的走货量明显居高，北方地区，尤其山东、北京等地，主要以175、185、195、205系列为主，且以某一规格重复串货为主；而大规格主要集中在广东一带，以235以上系列规格为主，且其价格较有优势，进货商遍布全国。

就外贸形势来看，我国半钢胎出口市场仍占主流，国内半钢胎产量约有一半以上出口，主要贸易地区为欧美、东南亚、非洲等，其中美国的月均出口量均在35%以上，而青岛海关的月均贸易出口量月占全国的50%以上。2013年1-5月份，我国半钢胎出口总量为665754吨，同比增长11.9%，出口形势看好。

 配套市场现暖风

配套市场与汽车的产量息息相关。今年上半年，我国汽车产量整体涨幅达到2位数，符合年初预期，特别是重卡系列，涨势向好。而替换市场，受经济形势以及上半年房地产、基建等项目投资较低迷影响，替换市场轮胎需求较去年同期回落明显。

2013年1-5月，汽车产销907.72万辆和902.81万辆，同比增长13.49%和12.56%。上半年我国汽车产销均保持10%以上增长，总体好于年初预期。其中3月，汽车产销形势最好，当月产销双双超过200万辆，创历史新高。4月和5月比虽呈一定下降，但累计同比保持稳定增长。

2013年1-5月，商用车产销分别为177.56万辆和176.65万辆，同比增长7.12%和4.45%，同比增幅较前4月继续稳步回升。其中，3月份环比增速达到上半年之最，增幅达到76.68%；1月份同比居于榜首，同比增长39.58%。

2013年1-5月，乘用车产销730.16万辆和726.16万辆，同比增长15.16%和14.73%，增幅较前4月有所减缓。其中，3月份为“上半年环比之最”，环比增长49.95%；1月份同比增长优势明显，增幅达到53.88%。

原料下行拖累轮胎市场

上半年天胶价格屡陷断崖式下跌。截至6月底，胶价下探新低17000元/吨，与春节前高点相比累计下跌9000元/吨，跌幅达34.62%；与去年同期相比下跌6300元/吨，跌幅27.04%。随着胶价不断探底，下游厂家利润空间扩大，但贸易商损失较为惨重，同时随着融资渠道监管趋紧，商家普遍资金紧张，抗风险能力较低，不重视套保避险的中小商家，必将面临一轮残酷的洗牌。

上半年，丁苯、顺丁橡胶市场经过1-2月份的窄盘运行后持续下跌。截至6月末，价格已跌至2009年以来新低。上半年顺丁市场均价为15427元/吨，同比去年同期的均价25614元/吨下滑39.8%。下半年中国经济前景仍难言乐观，且又逢天胶盛产期，同时下游轮胎、鞋材等需求淡季，长期来看，受宏观大环境不佳，且供需面不平衡制约，反弹力度不大，下半年市场维持区间内需求的可能性较大。

2013年上半年国内炭黑行业在纷繁复杂的激烈竞争中艰难前行，多数厂家利润濒临亏损边缘，个别大型厂家继续增加产能，尤以江西黑猫最为突出。受下游轮胎厂开工持续高位提振，上半年炭黑行业出货情况略好，但整体价位较去年同期下降200-300元/吨，在原料价位同比持稳的背景下，国内炭黑行业的整体运营情况尤其严峻。

2012年5月下旬到6月初，山东地区全钢胎开工率仿佛一夜之间急转直下，差一点跌破50%(通常意义上一个行业的开工60%左右才保本)。原因是杭州中策等大型轮胎企业利用其不“三包”副品大幅下调价格打压山东全钢胎。而2013年，这场价格战比2012年晚来一个半月，也就是7月初，中策才开始价格战的火拼，双星等品牌轮胎也加入其中，基于目前国内终端需求的低迷，不“三包”全钢胎再次下跌，利润空间越来越小，预计在7月中下旬将是不“三包”全钢胎企业开工下行时间段。

下半年轮胎价格走势，主要看胶价走势以及需求回暖情况。展望下半年，从总体上来看，大宗商品市场调整尚未结束，短时期内继续弱势运行、反复筑底。胶价后市依然不看好，年底表现则是关键。而轮胎终端需求方面，下半年业者多寄希望于国内城镇化建设，这对轮胎需求有较大的提振，但是城镇化建设下半年尚未出台具体推进计划，而公路、基建等投资放缓却正在影响着轮胎需求市场。综合来看，下半年轮胎市场依旧不容乐观，降价促销及去库存化或将是下半年轮胎市场主旋律。