风神：已剥离收购公司负债

6月7日，风神轮胎股份有限公司通过上海证券交易所网上平台，召开投资者说明会，就购买、出售资产等情况与投资者进行互动交流和沟通。

该公司董事长白忻平、董事会秘书刘新军，及中介机构代表参加这次投资者说明会。

为何收购亏损企业

投资者：倍耐力工业胎剩余90%股权何时注入？

风神轮胎：根据相关规定，风神公司6个月内，不再筹划重大资产重组事项。

公司严格遵照相关法律法规，履行上市公司信息披露义务，请以各项信息披露内容为准。

投资者：这次收购的企业均为亏损企业，亏损企业为何还要溢价收购？他们是否是落后的僵尸产能？收购企业是否可以承诺盈利？否则为何收购，让他们自生自灭不好吗？

风神轮胎：这次拟购买资产包括中车双喜、黄海有限100%股权。

在注入上市公司之前，中车双喜、黄海有限剥离了大部分带息负债，债务负担大幅减轻，盈利水平将得到较大改善。

这次交易完成后，上市公司将新增330万条工业轮胎产能，实现短时间、低成本扩产，产能分布更加合理。

生产规模扩大有助于进一步形成规模效应，增强对供应商议价能力，降低采购成本。

风神轮胎与黄海有限、中车双喜将在生产、采购、研发、营销等方面，形成广泛的协同效应。

原重组方案推进困难

投资者：新重组方案为何与3月21日公告的《重大资产重组框架协议》不一致？

风神轮胎：由于原交易方案涉及海外收购，以及国有资产管理部门的事前审批。方案的推进需要沟通和审批部门较多，审批程序复杂。

风神公司及相关各方，积极与相关政府部门沟通协商，并推进原重组方案，但经多方努力，仍无法在承诺的时间内形成重组预案，现阶段继续推进原重组方案的条件尚不成熟。

此外，鉴于进一步提高公司生产工艺和管理水平，以及整合资源、减少同业竞争的需要，加上停牌期间已开展的相关工作，公司确定了目前的方案。

何时收购桂林轮胎

投资者：原方案里面的桂林公司为何不在此次注入中？

风神轮胎：桂林轮胎属于新建项目，产能释放需要一定时间。待产能逐步释放、经营业绩逐步提升后，再适时注入上市公司。

投资者：公司下一步的规划和打算是什么？

风神轮胎：这次交易方案顺利实施后，风神公司将继续通过内部资源整合、外延式并购重组等方式增强公司盈利能力，打造全球顶级工业轮胎制造平台，回报广大中小股东。

风神能从倍耐力得到什么

投资者：风神到底能够从倍耐力得到什么？专利、商标使用、销售渠道，还是低利息资金拆入？

风神轮胎：此次交易完成后，公司将与倍耐力开展研发及生产技术、管理经验、产品品质等各方面的合作，建立起与全球领先轮胎企业学习、合作的纽带，逐步提高上市公司的业务管理能力及产品品质。

同时，风神股份也将尽享全球资源配置下的协同效应，有效增强上市公司工业胎的国际竞争力，进一步扩大其全球市场份额。

收购动作提升盈利能力

投资者：此次购买资产对风神业绩是否有正面影响？

风神轮胎：黄海有限、中车双喜最近业绩均为亏损状态，但这次交易前剥离了大部分金融负债，可较大程度改善盈利情况。

同时，将乘用轮胎业务置出上市公司，可以减少该项业务产生的亏损；将倍耐力工业胎10%股权置入上市公司，该项长期股权投资可以产生投资收益。

此外，与倍耐力拟开展的技术合作，有利于提高上市公司的产品品质和产品售价，增强盈利能力。

总体来看，这次交易有利于增强上市公司的盈利能力。

投资者：为何要出售焦作风神的80%股权？

风神轮胎：这样做可以使上市公司，更加专注于工业轮胎的产品研发、市场营销，有助于工业轮胎业务做大做强。

同时，将上市公司亏损的乘用轮胎业务置出，也消除了与控股股东在乘用轮胎领域的同业竞争。

不会造成资金紧张

投资者：此次全部以现金作为支付对价，对公司现金流是否有影响？

风神轮胎：根据预评估情况，公司完成此次重组需支付现金约8.3亿元。

截至2016年3月末，风神轮胎货币资金为11.35亿元，余额充足；公司资产负债率为55.74%，相对较低。

实施这次重组时，风神公司将在不挤占生产经营所需现金的前提下，通过现有资金或者债务融资等方式，筹集该部分款项，不会造成资金紧张。

（本文根据风神与投资者互动内容整理，为轮胎世界网原创作品，转载请注明来源：轮胎世界网）