报告：中国炭黑行业集中度进一步提高

炭黑相关行业形势分析

中国汽车市场的高速增长，带动了汽车迅速普及。2000年以来，中国汽车的销量由209万辆增长至2011年的1851万辆，年均增速超过20%。

汽车市场的快速增长，导致国内的汽车保有量迅速增加，由2000年的1609万辆，增长至2011年的9350万辆。2000年～2011年，中国的千人汽车保有量，由12.7辆增长至69.4辆。

中国汽车销量占全球汽车总销量的比重

从以上两个表格可以看出，2009年开始，中国汽车销量占全球汽车总销量的曲线有一个明显的飞跃，自该年开始，中国连续三年成为全球第一大汽车产销大国。

上表为2012年汽车月度销售变动趋势图。中国汽车工业协会、国家信息中心、全国乘用车市场信息联席会、中国汽车技术研究中心（CATARC）分别对2012年汽车市场做出了预测，据 CATARC分析称，2012年车市或将面临负增长。

在轮胎方面，2011年，国内轮胎产量达到4.56亿条，较2010年增长6.05%，生胶消耗量达690万吨，较2010年增长6.98%，轮胎子午化率达到了87%。可以看到，轮胎行业正在向产品结构调整方向转变，即增速放缓，结构调整加速。

2012年一季度，轮胎的产量增幅进一步回落，其中综合外胎产量增幅只有0.07%。轮胎的出口交货量同比提高1.67%，出口率达到了42.69%。轮胎的增长，仍主要依靠出口增长进行拉动。

今年，轮胎、橡胶行业将面临比较严峻的形势，尽管2012年9月美国轮胎特保案到期，但欧盟今年11月开始实施的轮胎标签法，将给中国轮胎行业带来一定的冲击。

此外，焦化行业方面，2011年，全国的钢、铁产量增长分别达到7.3%及8.4%，焦炭的产量也达到4.2779亿吨，同比增长了11.8%；焦化行业煤焦油总产量按可比口径统计，数量达到1250万吨，其中，中低温煤焦油180万吨；重点企业高温煤焦油产量933.23万吨，增长率为7.3%。

炭黑行业分析

炭黑行业的产量继续增加，但增幅回落，行业集中度进一步提高。

2011年企业集中度分布表

从上表可以看到，2011年，中国年产10万吨以上的炭黑企业有9家，占全国总产量的55%；年产5万吨以上的27家炭黑企业的产量，占全国总产量的87%；大型炭黑企业集团分地区设立炭黑生产工厂的模式逐步形成，以黑猫炭黑股份有限公司、龙星化工有限公司、苏州宝化为代表。一些因体制原因、环保原因、技术落后等原因造成的企业，由于经营不善而被市场淘汰。

在今后的发展过程中，炭黑行业的市场经济体制将会逐步完善，具有研发能力的大型炭黑企业会进一步被市场所认可，企业集中度将进一步提高。

出口增速方面，2011年，全国炭黑产量达到385.3万吨，同比增长了14.2%；炭黑出口量达到历史最高水平，特别是对欧盟市场的出口增长幅度达到历史新高，对印度和东南亚市场的出口量均有大幅度的增长，炭黑总出口量达到40万吨以上。

扣除出口的因素，炭黑的实际增幅为8%。据中国橡胶协会炭黑分会统计，其会员企业2012年1-6月份出口炭黑25.4433万吨，同比增长74.96%。

据中橡协炭黑分会统计，37家会员企业，今年二季度共完成炭黑总产量163.13万吨，比上年同期增长18.47%。其中湿法造粒炭黑的产量为157.36万吨，同比增长19.59%；干法造粒炭黑产量5.80万吨，同比下降5.74%。

从数据可以看出，炭黑行业整体呈现出增长的态势，产品结构进一步调整，干法造粒炭黑的产量进一步降低。与此同时，炭黑行业的利润率进一步降低，行业协会会员单位的产品利润率，已从2011年的2.69%下降为1.58%。

炭黑行业的整合实践与思考

炭黑行业的整合，目前通过上下游联合利用相互的资源，实现了优势互补。

上游企业的联合方面，黑猫是焦炭企业联合的典型，将焦炉气和煤焦油用于炭黑生产，炭黑尾气用于焦炭的热能供给；宝化、永东则是煤化工企业联合的典型。

下游企业的联合方面，龙星化工和风神股份的合作，以及富春江炭黑与杭州中策的合作，成为轮胎行业联合的典型。

此外，行业内部的整合也非常重要。行业内部的整合是指利用企业本身的技术、管理及市场优势，利用现有产能扩大产量。

山东华东橡胶材料有限公司分别在黑龙江、河南和宁夏，通过租赁、股份合作及并购的方式，尝试对技术、规模和市场有缺陷的企业进行兼并重组，以尽量减少重复建设，发挥现有的产能优势。

就目前看来，行业并购与整合是发展的必然趋势。从炭黑行业的运行情况来看，2012年上半年，销售收入的利润率仍然较低。统计会员企业中，有10家企业亏损，亏