炭黑行业竞争及盈利能力分析

 一、行业集中度分析

目前，中国的炭黑企业主要集中在山东、山西两省。其中，位于山东省的炭黑生产企业多于14家，山西多于23家。根据近年中国炭黑行业生产情况，运用线性相关分析，预计到2017年国内炭黑产量将达583万吨。

目前，华东和华北地区产能最大，可见全国最主要的焦油供应地区和轮胎生产地区在需求旺盛影响下，企业多有扩大产能，导致炭黑市场供大于求问题不断凸显，尤其在车市和轮胎增速不断趋缓下，该矛盾在淡季月份中被放大。据不完全统计，产能在10万吨以上的企业，全国共18家左右，其中华东地区6家，华北8家。国内炭黑企业仍以中小型规模居多，厂家集中度不高，市场做强需要长期整合。

二、行业竞争格局

国内的100多家炭黑企业，按规模大致可分为三个等级。第一等级是国际炭黑企业和国内数家大型炭黑企业；第二等级是国内多数单炉产能2万-3万吨/年的炭黑企业；第三等级是采用早期新工艺炭黑技术单炉产能0.5万-1.0万吨/年，采用干法造粒工艺的炭黑企业。大体是中间大，两头小的棒槌形企业格局。

根据橡胶协会统计，其会员中38家炭黑重点企业2012年完成现价工业产值同比增长4.55%，实现销售收入同比增长3.64%；炭黑总产量同比增长14.26%，其中湿法炭黑产量同比增长15.12%。实现出口交货值同比增长34.58%，出口率（值）17.30%，与去年同期相比增加3.86个百分点；出口炭黑同比增长42.89%，出口率（量）16.21%，与去年同期相比增加3.25个百分点。

在企业体制上，逐渐形成国有、民营和外资企业三足鼎立局面。其中民营炭黑企业的发展最为突出，“十一五”期间已占炭黑产能的59.7%，2011年占66%。中国国内炭黑行业已经有黑猫炭黑股份有限公司、龙星化工股份有限公司和海印茂名环星三家上市公司。国内前十家炭黑企业中，国有控股有江西黑猫和苏州宝化2家；民营企业有5家，分别是龙星化工、青州博奥、石家庄新星、辽宁炭黑厂和大光明炭黑；私营企业有华东橡胶和台湾中橡2家；中美合资1家，为卡博特（中国）。这十家企业产量约为400万吨，占全国产量的60%左右。产能超过500万吨，占全国总产能的近一半。

三、行业盈利能力分析

2012年中国炭黑行业总体形势是稳步向好发展，炭黑产量和销售量均呈增长态势。通过多年的努力，国内炭黑产量和生产规模不断创新高，从2006年起，中国炭黑产量就跃居世界第一位，到2012年，中国炭黑产量已占世界总产量的30%以上。根据中国橡胶协会的统计表明，炭黑38家重点企业2012年完成现价工业产值同比增长4.55%，实现销售收入同比增长3.64%；炭黑总产量同比增长14.26%，其中湿法炭黑产量同比增长15.12%。

近几年来，中国炭黑行业规模上去了，技术水平提高了，环保节能效果显现，但利润却下降了，这是值得认真反思的问题。由于原料价格持续上涨，而炭黑销售价格不能跟进到位，主要原因之一就是低端产能过剩，市场过度竞争，造成行业恶性竞争加剧，导致整个行业利润率水平低下。

分析近几年的行业利润率水平可以看出，金融危机过后，行业销售收入利润率持续低迷，金融危机前的2007年行业利润率达到高峰，为4.96%。尽管从2009年炭黑市场开始复苏，但是，企业盈利能力并未得到改善，2011年，行业销售收入利润率水平为2.69%，比2010年略有提高，这也是金融危机对中国炭黑行业造成危害的一种表现。

（此报告根据“2013年中国轮胎产业报告”整理）