政策促炭黑业整改 集中度待提升

《橡胶行业“十二五”发展规划指导纲要》（以下简称《纲要》）中明确指出，“十二五”期间，炭黑行业将以淘汰落后产能为手段，培育5-7个规模在50万吨左右、可与跨国炭黑公司抗衡的炭黑集团，以现有企业的整合标准，逐步实现园区化、等量代替和有进有退的发展模式。

《纲要》明确了炭黑企业的行业准入条件。据悉，“十二五”期间将不再新建规模在5万吨以下的炭黑厂；不再建设产能在2万吨以下（包括干法造粒和湿法造粒）的炭黑生产装置。同时，主管部门还将限期淘汰总规模在5万吨以下、技术装备落后、能耗高、排放超标、作业环境不好的炭黑厂；立即淘汰规模在1.5万吨以下的干法造粒的生产装置。《纲要》的出台对行业里中小型企业带来较大冲击。

针对炭黑行业存在的污染问题，《纲要》提出，要严格贯彻执行《炭黑单位产品能耗限额》国家强制标准，对未达标企业要进行限期整改，复查仍不达标的必须停止生产。

一、炭黑业市场平稳

1.市场供需存过剩隐患

目前，中国炭黑行业产能依然过剩，部分焦化企业都配套建设了小型炭黑装置，导致市场竞争较为激烈。炭黑市场仍需要整合。

2011年，印度是我国炭黑最大的出口目的国，出口量为7.6万吨，同比增长248.2%。2012年7月底，印度对中国出口的炭黑展开反倾销，2013年，我国炭黑企业对印度市场的出口量将出现下滑。

不过，2013年中国经济增长预期要好于去年，汽车和轮胎工业增长形势看好，炭黑需求的增长速率上升。若汽车需求呈现低增长或零增长，轮胎和炭黑出口进一步受阻的话，炭黑工业真正的产能过剩则会立即显现。

2.价格波动小

2013年3月初，黑猫股份将旗下各品类炭黑价格普遍上调500元/吨，N339、N550等品种出厂价报9500元/吨，目前，6条生产线全开。龙星化工也将炭黑N375等价格上调400元/吨，现出厂价为8100元/吨，10条线正常生产。

在两家炭黑龙头的带动下，其他炭黑小厂如山西绛县天宝、东营广北等也纷纷将炭黑价格上调200至300元/吨不等。同时，由于上游原料煤焦油持续上调，对炭黑的成本支撑较好；而下游轮胎行业正逐步回暖，对炭黑的需求拉动也在逐步显现。在上游成本支撑加上下游需求回暖，炭黑后市仍有一定的上调预期，因此受此影响比较小。

二、产能集中度需加快提升

中国炭黑行业在大环境的影响下，将加快整合、提高产能集中度，这也是由大变强、走向成熟市场的必由之路。在《橡胶行业“十二五”发展规划指导纲要》中也明确提出不再新建规模在5万吨以下的炭黑厂，不再建设年产能（包括干法造粒的湿法造粒）在2万吨以下的炭黑生产装置。

目前，年产能在20万吨以上的几家企业都在通过并购或者扩建的方式扩大其市场份额。预计今后5年，我国炭黑行业大规模的企业重组和并购整合将会拉开序幕，产能集中度将会大幅提高。而且，炭黑行业的整合以及企业间的兼并与重组完全属于市场行为，绝不会是违背市场规模的一厢情愿。

预计“十二五”期间，国内的新增替换车胎需求大约有2500万条。其次，2012年9月，美国向中国轮胎征收特别关税到期，国内轮胎出口有望恢复性增长，预计增幅20%-30%左右。再次，欧美的消费者因为金融危机推迟更换轮胎，这部分的需求在这两年逐步释放。同时，随着欧盟轮胎标签法规正式实施，这一法规要求所有在欧盟的轿车胎、轻卡胎等必须加贴标签。欧盟标签法的实施，势必带动高端炭黑的需求量。

在产业发展过程中，一直存在贴近原料基地还是贴近市场发展的争论。由于国际油价走高，焦油和焦炉气价格不断拉大，贴近原料的优点变得十分明显。以黑猫股份为代表的炭黑行业领头企业产业布局逐步向原料基地集中，兼顾下游市场的分布，收到较好的效果。

此外，炭黑企业的竞争力主要依靠技术进步和成本节约。而规模小、较分散一直是炭黑产业的缺点，但经过近年来的行业整合，产业集中度已有很大提升。目前，产能前十的企业产能占行业产能的60%左右，这些企业的产品质量高，能够满足优质用户需要，比如子午线轮胎企业的要求，虽然市场竞争较为激烈，但是行业整体盈利稳定。

（此报告根据“2013年中国轮胎产业报告”整理）