中国炭黑业增速快 集中度低

炭黑是橡胶工业第二大原料，近70%的产量用于轮胎生产，因此，轮胎行业景气度将决定炭黑需求。过去10年，中国炭黑行业经历了高速发展的时期，2003-2012年，中国炭黑年产量从101万吨增长至约380万吨，年均增速为15.6%。同时，国内炭黑产能也大幅增加，截至2012年底，全国炭黑产能约550万吨，约占全球总产能的38%。总体上看，炭黑工业产品质量趋于稳定，原料油消耗有明显降低，炭黑尾气变为企业增加效益的重要手段。

但受供应量限制和市场需求量攀升的影响，炭黑原料油——煤焦油销售价格持续高位运行，炭黑产品销售价格因供应量过剩而受市场打压，低位运行，企业盈利能力不足，生产能力过剩，新产品科技研发积极性不高，进展缓慢。

一、市场规模分析

1、2008-2012年炭黑行业市场规模及增速

根据中国橡胶工业协会炭黑分会的数据，2008年，中国炭黑市场规模为155.7亿元，2009年市场规模为175.3亿元，同比增长12.6%；2010年市场规模为202.5亿元，同比增长15.52%；2011年市场规模为221.2亿元，同比增长9.23%；2012年市场规模为233.6亿元，同比增长5.61%。

2、炭黑行业市场饱和度

中国炭黑工业和产能利用率一般处于65%-70%之间；若以上年底的产能为基准计算的话，国内炭黑产能利用率处于76%-82%之间，与国际炭黑工业平均水平大体相当。对于正处于快速增长阶段的行业来说，产能利用率以当年的产量与上年的产能之比来表示，才更接近产业的实际情况。目前，中国炭黑业界已普遍接受这一理念，以上一年的产能为基准计算当年的产能利用率。尽管2010年，国内炭黑行业产能利用率仅为77.6%，但在炭黑产量排行榜前10位的国内大型炭黑企业的产能利用率却高达97%。

数据表明，国内前10位的炭黑企业，除了台湾中橡集团和大石桥市辽滨炭黑厂之外，其他8家企业2010年的产能利用率都在80%以上。因此，如果说中国炭黑产能利用率偏低的话，也只是中小炭黑企业的产能利用率较低。不论是新兴市场还是成熟市场，炭黑产能、产量和需求量之间总是存在着一定的差额。产能超前于市场需求即产能充裕是市场经济的常态。因此，产能充裕并不应当简单地归结为“产能过剩”。

在市场经济环境下的供求动态平衡，实际上需要有一定程度的“过剩”产能。

3、2013-2017年炭黑行业市场规模及增速预测

炭黑产品属于工业用品，其主要使用的下游行业——汽车产业受经济形势影响明显，进而影响到包括炭黑在内的相关产业市场增长速度。根据2008-2012年中国炭黑行业而市场规模增长趋势，运用线性相关分析可以预测，到2017年，中国炭黑行业市场规模将达到339亿元。

二、中国炭黑业集中度低

从上述统计数据来看，中国炭黑产能排行榜上的前5家生产企业，其合计产能占国内炭黑总产能的32.1%；排行榜前10家企业，合计产能也不到国内总产能的一半，产能集中度仅为45.3%。

日本炭黑产能排名前5家的企业合计产能为日本总产能的89%。美国炭黑厂能前5家企业的产能则占美国总产能的98%。中国炭黑业产能集中度远远低于成熟市场，市场结构属于垄断竞争阶段。

（该报告根据“2013年中国轮胎产业报告”资料整理）