豪迈科技获证券公司青睐

近日，国金证券发布豪迈科技投资研报称，该公司是国内具备核心竞争力的轮胎模具制造商。

豪迈掌握轮胎模具加工三大工艺，其独有的电火花工艺是最大的技术壁垒。过去几年，这家公司获得全球轮胎巨头的认可，订单持续放量，经历了高速成长期。

2015年，在遭受行业下滑的压力下，豪迈凭借优秀的经营能力，仍实现20%以上的业绩增长，实属难得。

全球占有率或提至30%

今年以来，轮胎行业开工率有所回升，行业已有复苏迹象。

考虑到轮胎行业的周期性，国金证券预测，轮胎模具行业未来将平稳增长，到2020年，其规模可达147亿元。

作为行业龙头，豪迈公司生产规模、技术实力、成本控制、营销能力等方面的能力将增强，市场占有率会进一步提升，未来，其全球市场占有率有望提升至30%。

新增长点有望放量

研报称，轮胎模具、燃气轮机业务、铸造业务齐头并进，将保障豪迈公司盈利持续增长。

目前，该公司已成为绝大多数轮胎巨头的模具供应商，最大受益于订单转移趋势，传统核心业务仍将增长。

此外，他们通过GE的严苛认证，获得了GE的燃气轮机零部件加工订单。2015年，该业务实现收入1.47亿元，同比增长96.7%。

未来，这家公司有望承接全球高端铸件加工业务，预计未来3年有望保持60%左右的高增长，成为其另一增长极。

看好企业发展前景

国金证券预测，2016年-2018年这三年，豪迈公司有望实现销售收入分别为28.48、34.84、42.35亿元，归属于母公司股东净利润分别为7.93、9.86、12.08亿元，EPS分别为0.99、1.23、1.51元。

当前股价对应2016年-2018年PE分别为21.39、17.20、14.03倍。